BB aponta recusa de produtores à renegociação de dívidas do agronegócio

Durante teleconferência sobre resultados do terceiro trimestre de 2026, a presidenta do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, afirmou que parte de médios e grandes produtores se recusa a quitar dívidas, renegociar operações ou oferecer novas garantias, mesmo diante de propostas de repactuação com condições facilitadas.

A declaração foi feita durante a teleconferência de resultados e, segundo a executiva, esse comportamento surpreendeu a gestão e tem contribuído para a piora da inadimplência na carteira de agronegócios.

“Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”, afirmou Tarciana.

Gilson Bittencourt, vice-presidente de Agronegócios, afirmou que parte dos produtores pode adiar renegociação na expectativa de obter condições mais favoráveis no futuro.

Segundo a direção do banco, os casos de inadimplência estão concentrados principalmente entre produtores de médio e grande porte do Centro-Oeste, atuantes nas culturas de soja, milho e na pecuária.

Risco moral

Apesar de colheitas recordes em 2025 e 2026, parte dos produtores optou por não honrar os compromissos financeiros nem buscar alternativas para regularizar as operações.

O conceito de risco moral descreve o adiamento do cumprimento das obrigações por acreditar que condições melhores poderão surgir no futuro.

“Mesmo com colheitas recordes, parte dos grandes e médios produtores optaram por não pagar, nem renegociar, e se recusaram a apresentar garantias”, declarou.

A presidência diferenciou clientes que buscam renegociação daqueles que permanecem inadimplentes sem propostas de regularização.

“Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, afirmou.

Segundo Medeiros, cerca de 90% dos clientes do agronegócio continuam adimplentes; ela destacou que a deterioração da carteira não representa o comportamento de todo o setor e que o BB pretende manter o relacionamento com os produtores que honram seus compromissos.

Inadimplência avança

A deterioração da carteira do agronegócio atingiu o balanço do BB: no terceiro trimestre de 2026, o banco registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, queda de 66,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O custo do crédito alcançou R$ 21,2 bilhões no trimestre e somou R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, crescimento de 33,2% na comparação anual.

Os indicadores da carteira agro também demonstram a deterioração da capacidade de pagamento de parte dos clientes:

• 6,92%: índice de inadimplência acima de 90 dias em setembro de 2026, ante 4,84% no mesmo mês de 2025;
• 10,10%: percentual de operações com atrasos superiores a 30 dias em setembro;
• 66%: índice de pontualização em outubro, que mede o pagamento das parcelas na data prevista;
• R$ 21,2 bilhões: custo do crédito registrado no terceiro trimestre.

Com o resultado abaixo do esperado, o BB revisou sua projeção de lucro líquido ajustado para 2026.

A presidenta do Banco do Brasil comunicou que sinais atípicos de deterioração na carteira de pagamentos do agronegócio surgiram ainda no primeiro trimestre de 2025, levando a instituição a suspender a divulgação de projeções financeiras diante das incertezas sobre o desempenho da carteira. De acordo com a presidência, a medida visou manter a estabilidade até o andamento das avaliações internas.

Renegociação e gestão de risco

Segundo a direção, o BB avançou na renegociação de créditos do agronegócio com a MP 1.376/2026, chegando a renegociar R$ 13,4 bilhões. Ainda assim, a adesão ficou aquém do esperado, com apenas 15% dos clientes inadimplentes aceitando as novas condições. De acordo com a instituição, foram adotadas medidas para reduzir a exposição ao risco, como:

• Reforço dos mecanismos de cobrança e recuperação de crédito;
• Ampliação das exigências de garantias nas novas operações;
• Intensificação da judicialização de débitos;
• Cessão de carteiras com perdas para empresas especializadas na recuperação de créditos;
• Uso de inteligência artificial para aprimorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.

Tarciana afirmou que 80% da safra 2026/2027 já conta com alienação fiduciária como garantia, um mecanismo que transfere a propriedade do bem ao credor até a quitação total da dívida. Esses instrumentos integram a estratégia para conter riscos no segmento.

Capital e perspectivas

Além da inadimplência, o BB encara desafios para recompor seu capital e sustentar a rentabilidade. A executiva explicou que o índice de capital principal encerrou o terceiro trimestre próximo de 11%, ainda acima do mínimo regulatório, mas abaixo do patamar considerado adequado pela gestão. De acordo com a instituição, será necessário fortalecer esse patamar nos próximos anos.

Para 2027, o banco projeta um conjunto de mais de 15 medidas para reforçar a estrutura de capital, incluindo a redução do percentual de distribuição de dividendos, visando reter resultados e apoiar o equilíbrio do balanço. O executivo Marco Geovanne Tobias da Silva indicou a expectativa de acomodação da inadimplência e recuperação gradual dos resultados, além de sinalizar uma redução do volume de crédito destinado ao agronegócio, setor com maior dificuldade de retorno.

Crédito ao agro

Apesar do cenário desfavorável, Tarciana reiterou que o banco não planeja abandonar o financiamento ao agronegócio. A estratégia, segundo ela, envolve aprimorar a análise de risco e diferenciar produtores que enfrentam dificuldades daqueles com condições de quitar, mas que ainda não regularizaram as operações. Ela destacou a relação histórica do BB com o setor rural e assegurou continuidade no atendimento a clientes de longa data, mantendo o foco na rentabilidade e na sustentabilidade financeira da instituição.

A executiva reforçou que a prioridade da administração é recuperar a rentabilidade e preservar a sustentabilidade do banco, sem comprometer o papel do BB como uma das principais financiadoras do agronegócio brasileiro.

“Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Há clientes que estão conosco há várias gerações”, declarou.

“Hoje, o nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo”, afirmou.